海通国际:龙源电力评级买入 目标价11.6港元
时间:2015-04-28 10:40:56 来源:机构研报 点击量:40
15财年首季度盈利坚稳。15财年首季度账面及实际盈利同比增长43%及27%,主因风电产出稳健增长和严谨成本控制。
加速产能增长和利用率回升处于正轨。该公司15财年新增产能将达1.8-2.2吉瓦(14财年:1.63吉瓦),我们预计利用小时反弹约5%。
维持买入。我们调整后的目标价11.60港元代表着21倍预期市盈率,为其市盈率波幅的中端。
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