方正中期：铁矿石近期或有上探承压震荡调整波动

时间：2015-11-15 01:43:16 来源：新浪网 点击量：105

　　生意社10月20日讯

　　期货：铁矿石1601周二上探承压，收371.5(+1)，总增仓3.1万余手，成交量微降。前十名资金流向：多头部分集中大幅增仓、分散减仓，持仓量增加，集中度增加；空头多集中小幅增仓，持仓量增加，集中度增加。当前做多资金延续增仓支撑，做空资金主动增仓压盘，多空分歧加大，受螺纹钢波动影响加大，盘面延续震荡；近期或有上探承压震荡调整波动，注意367-375区多空资金主动性，防范资金集中增减仓大幅异动。

　　现货：全国41个主要港口铁矿石库存为8336，环比上周五统计数据降91，日均疏港总量为250(上周五241)。港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分下跌，买盘偏弱：曹妃甸420(-5)，日照420(-5)，连云港415(-5)。12月新加坡掉期47. 78(美元/吨)(+0.28)、普氏62%铁矿石指数53.1(预计微调)，BDI指数(航运)下跌。短期内矿下调、补跌，港口库存维稳，平台报价偏弱，贸易商成交一般，下游接盘减少。当前钢厂高炉开工率微降，产能利用率微增，钢坯板材钢厂减产增多，铁矿石市场或承压弱势调整。

　　简要策略：铁矿石1601或有上探承压震荡调整波动，注意367-375区多空资金主动性，防范资金集中增减仓大幅异动：波段操作：持空20%仓位，突破373平仓，若378-390区承压恢复弱势时补空，若355-367区支撑较强可平空试探做多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：平仓观望，若375-385区承压恢复弱势时补空，若355-367区支撑较强可平空做多。

　　策略分析：当前钢厂减产及预期打压期现货，而政策宽松对市场提振有限，整体或维持承压弱势调整波动。建材弱势及减产预期之下，仍需注意螺纹钢波动及市场情绪变化影响，防范洗盘及打压。在期货大幅贴水情况下，后期打压超跌、做空情绪释放后，防范资金减仓、快速反弹，需注意反弹至高位区后空头资金再次回补打压情况，目前整体偏弱格局，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　提示：9月工业增加值创半年新低、发电量显著下滑，固定资产投资增速回落，进出口同比下降，三季度GDP同比增长6.9%，GDP下行压力仍大，四季度降息降准是大概率事件，稳增长政策需加码。

　　建议结合我部门每日矿焦钢资金流向报告研判行情(注意：本报告策略盘中或有调整，如有问题及时电话沟通，以防出现风险。未获策略部授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布)

　　(文章来源：方正中期，作者：王永良)