方正中期：钢厂减产预期增大 铁矿石或延续弱势阴跌

时间：2015-11-14 12:09:15 来源：新浪网 点击量：134

　　生意社10月21日讯

　　期货：铁矿石1601周三下跌，收365(-6.5)，总增仓9.5万余手，成交量增加。前十名资金流向：多头部分集中增仓，持仓量增加，集中度增加；空头大幅集中增仓、部分分散减仓，持仓量增加，集中度增加。当前市场抛压增大，做空资金主动集中增仓打压，多头支撑力度分散、偏弱，多空分歧加大，受螺纹钢波动影响略减，盘面震荡补跌；短期或承压震荡下跌，注意360-368区多空资金主动性，防范资金进一步打压。

　　现货：全国42个港口铁矿石库存8456万吨(+15)，日均疏港236.9万吨(-11.8)。港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分下跌，买盘偏弱：曹妃甸420(0)，日照415(-5)，连云港415(0)。12月新加坡掉期47.09(美元/吨)(-0.72)、普氏62%铁矿石指数52.8(预计下调)，BDI指数(航运)下跌。短期内矿弱势下调、补跌，港口库存维稳，平台报价偏弱，贸易商成交一般，下游接盘减少，成交清淡。当前钢厂高炉开工率微降，产能利用率微增，钢坯板材钢厂减产增多，铁矿石市场或承压弱势调整。

　　简要策略：铁矿石1601或承压震荡下跌，注意360-368区多空资金主动性，防范资金进一步打压：波段操作：持空20%仓位，突破368平仓，若370-380区承压恢复弱势时补空，若355-363区支撑较强可平空试探做多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：做空10%仓位，突破368平仓，若370-380区承压恢复弱势时补空，若355-363区支撑较强可平空试探做多。

　　策略分析：当前钢厂减产及预期打压期现货，而政策宽松对市场提振有限，整体或维持承压弱势下跌波动。建材弱势及减产预期之下，仍需注意螺纹钢波动及市场情绪变化影响，防范洗盘及打压破位波动。在期货大幅贴水情况下，后期打压超跌、做空情绪释放后，防范资金减仓、快速反弹，需注意反弹至高位区后空头资金再次回补打压情况，目前整体偏弱格局，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　提示：9月工业增加值创半年新低、发电量显著下滑，固定资产投资增速回落，进出口同比下降，三季度GDP同比增长6.9%，GDP下行压力仍大，四季度降息降准是大概率事件，稳增长政策需加码。

　　建议结合我部门每日矿焦钢资金流向报告研判行情(注意：本报告策略盘中或有调整，如有问题及时电话沟通，以防出现风险。未获策略部授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布)

　　(文章来源：方正中期，作者：王永良)