方正中期：资金再度集中减仓 铁矿石或反弹高位承压

时间：2015-11-12 08:21:59 来源：新浪网 点击量：64

　　生意社10月23日讯

　　期货：铁矿石1601周五探低反弹，收370(+3)，总减仓3.3万余手，成交量降低。前十名资金流向：多头分散减仓，持仓量减少，集中度微降；空头大幅集中增减换仓，持仓量微减，集中度微增。近期做空资金主动增仓打压后部分集中大幅减仓，多头挺价积极性仍偏弱、部分顺势减仓，多空分歧较大，盘面减仓快速反弹；短期或有高位承压震荡波动，注意365-375区多空资金主动性，防范高位资金打压。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)主流续跌，买盘较弱：曹妃甸405(-5)，日照405(0)，连云港405(0)。1月新加坡掉期45.31(美元/吨)(-0.04)、普氏62%铁矿石指数51.8(预计微调)，BDI指数(航运)续涨。短期内矿弱势下调、有价无市，港口库存维稳，平台报价偏弱，贸易商成交清淡，下游接盘减少。当前钢厂高炉开工率微降，产能利用率微增，钢坯板材钢厂减产增多，铁矿石市场或承压弱势调整。

　　简要策略：铁矿石1601或有高位承压震荡波动，注意365-375区多空资金主动性，防范高位资金打压：波段操作：平仓观望，若370-380区承压恢复弱势时做空，若355-363区支撑较强可平空试探做多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：平仓观望，若370-380区承压恢复弱势时做空，若355-363区支撑较强可平空试探做多。

　　策略分析：当前钢厂减产及预期打压期现货，而政策宽松对市场提振有限，整体或维持承压弱势下跌波动。建材弱势及减产预期之下，仍需注意螺纹钢波动及市场情绪变化影响，防范短期洗盘反弹后回落打压破位波动。在期货大幅贴水情况下，后期01合约打压超跌(300-360区可分批买入中长线多单)、做空情绪释放后，防范资金减仓、快速反弹，临近交割月前市场将回补期现价差，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　提示：固定资产投资增速回落，GDP下行压力仍大，四季度或降息降准，稳增长政策需加码。媒体披露发改委负责人内部讲话：强调扩大有效投资。

　　建议结合我部门每日矿焦钢资金流向报告研判行情(注意：本报告策略盘中或有调整，如有问题及时电话沟通，以防出现风险。未获策略部授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布)

　　(文章来源：方正中期王永良，作者：王永良)